2021年以來,我國統(tǒng)籌推進疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展,經(jīng)濟保持穩(wěn)步恢復(fù),發(fā)展質(zhì)量進一步提高。在良好的宏觀經(jīng)濟條件下,機床工具行業(yè)延續(xù)2020年下半年以來恢復(fù)性增長態(tài)勢,市場需求持續(xù)改善,進出口大幅度增長,機床工具行業(yè)運行持續(xù)保持向好趨勢。 一、行業(yè)運行基本情況 根據(jù)中國機床工具工業(yè)協(xié)會重點聯(lián)系企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù),以及協(xié)會企業(yè)調(diào)研情況和部分分會提供的資料,對機床工具行業(yè)2021年前10個月運行情況概要分析如下。 2021年1-10月,行業(yè)整體運行仍保持平穩(wěn)增長,受上年基數(shù)因素影響,各項主要指標(biāo)同比增速繼續(xù)逐月回落,但同比增幅仍然較高。 1. 營業(yè)收入普遍大幅提升 2021年1-10月,重點聯(lián)系企業(yè)營業(yè)收入同比增長31.6%,增幅較1-9月回落2.7個百分點。各分行業(yè)營業(yè)收入同比均有較大幅度增長。其中,金屬切削機床同比增長35.3%,金屬成形機床同比增長21.5%,工量具同比增長17.7%,磨料磨具同比增長33.6%,滾動功能部件的增幅最大,為79.9%。 圖1是2021年1-9月與2020年、2019年重點聯(lián)系企業(yè)累計營業(yè)收入同比增速的對比。圖1 重點聯(lián)系企業(yè)營業(yè)收入同比增速情況
2. 各分行業(yè)全面實現(xiàn)盈利 2021年1-10月,重點聯(lián)系企業(yè)實現(xiàn)利潤總額同比顯著增長,且所有分行業(yè)全部實現(xiàn)盈利。機床行業(yè)長期以來虧損或利潤微薄的情況有所改善。 3. 訂單同比增幅較高 2021年1-10月,重點聯(lián)系企業(yè)金屬加工機床新增訂單同比增長29.4%。截至10月底,在手訂單同比增長22.4%。其中,金屬切削機床新增訂單同比增長28.9%,在手訂單同比增長12.8%;金屬成形機床新增訂單同比增長30.7%,在手訂單同比增長48.6%。金屬成形機床在手訂單同比增速突出,為下階段穩(wěn)定運行打下了很好基礎(chǔ)。 4. 機床產(chǎn)量明顯增長,成品庫存有降有升 據(jù)國統(tǒng)局公布數(shù)據(jù),2021年1-10月,金屬切削機床產(chǎn)量49.2萬臺,同比增長31.9%;金屬成形機床產(chǎn)量17.4萬臺,同比增長6.1%。 圖2、圖3分別是2021年1-9月與2020年、2019年金屬切削機床產(chǎn)量和金屬成形機床產(chǎn)量同比增速的對比。圖2 金屬切削機床產(chǎn)量同比增速情況
圖3 金屬成形機床產(chǎn)量同比增速情況
協(xié)會重點聯(lián)系企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2021年1-10月,金屬切削機床產(chǎn)量同比增長27.4%,產(chǎn)值同比增長37.7%;金屬成形機床產(chǎn)量同比增長23.0%,產(chǎn)值同比增長27.0%。以上各項產(chǎn)值增速明顯高于對應(yīng)產(chǎn)量增速,表明單臺機床價值有所提高。 2021年1-10月,重點聯(lián)系企業(yè)存貨同比增長11.6%。其中,原材料同比增長19.0%,產(chǎn)成品同比增長2.1%。金屬加工機床產(chǎn)成品存貨同比增長6.7%。其中,金屬切削機床同比增長7.3%,金屬成形機床同比增長3.3%。 二、進出口情況 根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù),2021年1-10月機床工具進出口總體延續(xù)上半年良好勢頭,繼續(xù)快速增長。進出口總額269.5億美元,同比增長32.2%。2021年1-10月機床工具進出口保持了自2019年6月以來的順差態(tài)勢,順差為39.0億美元。 進口方面,2021年1-10月總體呈現(xiàn)明顯增長的態(tài)勢。機床工具商品進口115.2億美元,同比增長23.1%。其中:金屬加工機床進口額62.0億美元,同比增長27.1%(其中,金屬切削機床進口額51.8億美元,同比增長29.1%;金屬成形機床進口額10.2億美元,同比增長18.2%)。切削刀具進口額13.9億美元,同比增長16.7%。磨料磨具進口額6.3億美元,同比增長26.8%。 金屬加工機床進口額排前五位的是:加工中心22.6億美元,占比36.5%;特種加工機床10.4億美元,占比16.7%;磨床7.4億美元,占比11.9%;車床4.9億美元,占比7.9%;鍛造或沖壓機床2.5億美元,占比4.0%。 2021年1-10月進口來源居前三位的分別是:日本37.8億美元,同比增長34.1%;德國24.4億美元,同比增長12.5%;中國臺灣15.6億美元,同比增長34.4%。 各商品類別的累計進口情況見圖4。圖4 2021年1-10月中國機床行業(yè)分類別進口情況
出口方面,2021年1-10月繼續(xù)保持大幅增長的趨勢。機床工具商品出口154.3億美元,同比增長39.8%。其中,金屬加工機床出口額42.4億美元,同比增長33.9%(其中,金屬切削機床出口額32.3億美元,同比增長33.9%;金屬成形機床出口額13.1億美元,同比增長33.8%)。切削刀具出口額31.1億美元,同比增長36.4%。磨料磨具出口額33.0億美元,同比增長63.2%。 金屬加工機床出口額排前五位的是:特種加工機床13.3億美元,占比31.4%;車床4.1億美元,占比9.8%;成形折彎機3.3億美元,占比7.8%;其他成形機床2.9億美元,占比6.7%;加工中心2.3億美元,占比5.4%。 2021年1-10月份出口去向前三位的分別是:美國19.5億美元,同比增長26.5%;越南11.4億美元,同比增長27.7%;印度10.0億美元,同比增長62.8%。 各商品類別的累計出口情況見圖5。圖5 機床工具產(chǎn)品累計出口情況(億美元)
三、2021年上半年機床工具行業(yè)上市公司運行情況 機床工具行業(yè)上市公司集中了一批行業(yè)優(yōu)質(zhì)和典型企業(yè)。這一企業(yè)群體的運行情況對分析判斷行業(yè)發(fā)展態(tài)勢具有重要意義。 我們選取行業(yè)特征比較突出的53家企業(yè)作為行業(yè)上市公司的重點監(jiān)測和分析對象。這53家上市公司中,深交所主板22家,創(chuàng)業(yè)板18家;上交所主板6家,科創(chuàng)板7家。 其中,金屬切削機床企業(yè)占30%,金屬成形機床企業(yè)占8%,工量具企業(yè)占13%,磨料磨具企業(yè)占26%,數(shù)控裝置企業(yè)占11%,機床附件和功能部件企業(yè)占8%,木工機械企業(yè)占4%。 截至2021年上半年末,重點監(jiān)測的上市公司資產(chǎn)總計2181.2億元,較年初增長8.9%。負(fù)債合計1076.5億元,較年初增長11.2%。資產(chǎn)負(fù)債率為49.4%,較年初增長1個百分點。 重點監(jiān)測的上市公司2021年上半年累計實現(xiàn)營業(yè)收入528.1億元,同比增長40.5%。累計實現(xiàn)利潤總額54.3億元,同比增長53.6%。累計實現(xiàn)凈利潤46.4億元,同比增長62.3%。2021年上半年的虧損面為13.2%,同比收窄7.6個百分點。 重點監(jiān)測的上市公司2021年上半年營業(yè)收入利潤率為10.3%,同比增長0.9個百分點,同比增長的企業(yè)占64.2%。 從以上重點監(jiān)測的上市公司資產(chǎn)、營業(yè)收入和利潤等各項指標(biāo)的數(shù)據(jù)來看,2021年上半年機床工具行業(yè)上市企業(yè)的整體運行情況都較上年同期有大幅提升。但從利潤率和加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)的絕對數(shù)據(jù)看,多數(shù)企業(yè)的盈利能力仍然偏弱。 四、行業(yè)運行特點 1. 整個行業(yè)運行情況繼續(xù)保持穩(wěn)定恢復(fù)和增長 從上述統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看,機床工具行業(yè)整體和各分行業(yè)2021年前10個月主要指標(biāo)同比都實現(xiàn)了大幅度增長,盈利狀況得到改善。機床工具行業(yè)整體上保持著相對穩(wěn)定的恢復(fù)和增長態(tài)勢。 2. 機床工具產(chǎn)品進出口呈持續(xù)增長態(tài)勢 2021年前10個月機床工具產(chǎn)品進出口同比大幅增長,出口增速遠高于進口增速,貿(mào)易順差不斷擴大。金屬加工機床進出口徹底扭轉(zhuǎn)了前兩年負(fù)增長趨勢。 3. 金屬加工機床訂單情況可喜 2021年1-10月,金屬加工機床訂單保持較大幅度同比增長態(tài)勢。其中金屬成形機床行業(yè)在手訂單同比增速上明顯高于金屬切削機床行業(yè),預(yù)示該行業(yè)的恢復(fù)和增長有望加快。 4. 上市公司增長較快,但多數(shù)企業(yè)盈利能力仍然較弱 從資產(chǎn)、營業(yè)收入和利潤等各項指標(biāo)的數(shù)據(jù)來看,2021年上半年機床工具行業(yè)上市企業(yè)的整體運行情況都較上年同期有大幅提升。但從利潤率等指標(biāo)看,多數(shù)企業(yè)的盈利能力仍然偏弱。 5. 行業(yè)運行不利因素有所增加 2021年以來,疫情多次大范圍反復(fù),自然災(zāi)害頻發(fā),工業(yè)原材料價格上漲,國際物流受限,出口成本上漲等不利因素對機床工具行業(yè)的運行帶來較大沖擊,其中有些因素是三季度后新出現(xiàn)的。同時,在國內(nèi)外疫情影響下,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理,產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈某些薄弱環(huán)節(jié)制約凸顯。 近期拉閘限電和工業(yè)原材料大幅度漲價問題已有所緩解,但對機床工具行業(yè)運行及市場需求的后續(xù)影響仍不容忽視。 五、2022年機床工具行業(yè)形勢預(yù)判 2021年前10個月機床工具行業(yè)市場需求比較旺盛,行業(yè)運行平穩(wěn)恢復(fù),穩(wěn)中向好,增長趨勢明顯,不考慮通脹因素,我們預(yù)計2021年全年機床工具行業(yè)營業(yè)收入同比增長將在20%以上。 由于2020年疫情引起的基數(shù)效應(yīng)影響,協(xié)會重點聯(lián)系企業(yè)2021年各月累計營業(yè)收入增速逐月降低。月度環(huán)比在上半年始終保持了增長,但7、8兩月的月度環(huán)比曾分別出現(xiàn)了23.2%和9.6%的下降,增勢出現(xiàn)了波動。 從宏觀經(jīng)濟環(huán)境看,2021年下半年以來,國內(nèi)外風(fēng)險挑戰(zhàn)增多,全球疫情擴散蔓延,世界經(jīng)濟恢復(fù)勢頭有所放緩,國際大宗商品價格高位運行,國內(nèi)部分地區(qū)受到疫情、汛情的多重沖擊。中國制造業(yè)PMI在連續(xù)18個月位于臨界點之上后,2021年 9、10兩月位于收縮區(qū)間,11月重回臨界點之上,為50.1%。2021年前11個月全社會固定資產(chǎn)投資增速為5.2%,其中第二產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資增速為11.1%,設(shè)備工器具固定資產(chǎn)投資增速為-3.7%,汽車制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增速為-3.2%,均為近年來較低水平。同時,近幾個月來機床工具行業(yè)部分用戶領(lǐng)域運行出現(xiàn)波動。 2021年中央經(jīng)濟工作會議指出:“我國經(jīng)濟發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力”,外部環(huán)境“更趨復(fù)雜嚴(yán)峻和不確定”。穩(wěn)增長將是2022年的突出任務(wù)。要求財政提高支出強度、加快支出進度,適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資。會議提出,各地區(qū)各部門要擔(dān)負(fù)起穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟的責(zé)任,各方面要積極推出有利于經(jīng)濟穩(wěn)定的政策,政策發(fā)力適當(dāng)靠前。 2022年是“十四五”規(guī)劃實施第二年,并將召開黨的二十大??梢灶A(yù)期政策層面推動經(jīng)濟增長的力度將超過常年,這也將有力拉動機床工具的市場需求。 綜合考慮各種有利與不利因素,預(yù)計2022年我國機床工具行業(yè)將延續(xù)2021年的良好運行態(tài)勢,但因2021年基數(shù)較高,2022年全年營業(yè)收入等主要指標(biāo)可能與2021年持平或略有增長。