一、五金工具綜述

　　五金工具是指鐵、鋼、鋁等金屬經(jīng)過鍛造、壓延、切割等物理加工，制造而成的各種金屬器件的總稱。五金工具種類繁多，按照產(chǎn)品的用途來劃分，可分為工具五金、建筑五金、日用五金、鎖具磨具、廚衛(wèi)五金、家居五金以及五金零部件等幾類。

　　手工具和電動工具是五金工具最主要的組成部分。手工具（Hand tools）也稱為手工工具、手動工具，指借助于手來擰動或施力的工具，主要包含以下幾類產(chǎn)品：扳手、鉗、錘、旋具（螺絲刀）、銼刀、鋸、剪等。動力工具（Power tools），指由動力源(6.480, 0.00, 0.00%)驅(qū)動的工具。按動力源分，動力工具可分為電動工具、氣動工具、燃油工具、液壓工具等。電動工具按用途主要分為金屬切削、研磨、裝配和鐵道用電動工具。常見的電動工具有電鉆、電動砂輪機(jī)、電動扳手、電動螺絲刀、電錘、電鉆、混凝土振動器、電刨等。手工具和電動工具是應(yīng)用最廣泛，價值量最大的兩種五金工具。

工具五金分類

　　二、五金工具產(chǎn)業(yè)鏈

　　從產(chǎn)業(yè)鏈來看，手工具（含電動工具）上游主要是鋼鐵、有色金屬、塑料等原材料，中游是量具、鋸類、扳手類、鉆孔類、園藝工具等眾多細(xì)分品類（按照動力來源，可分為手工具和電動工具），下游主要面向建筑建造、汽車修理、房屋維改、制造加工等。

五金工具產(chǎn)業(yè)鏈

資料來源：公開資料整理

　　從產(chǎn)業(yè)鏈上游來看，近年來，鋼鐵行業(yè)在上游原料供應(yīng)充足及下游需求持續(xù)增長的帶動下迅速發(fā)展，其產(chǎn)品的產(chǎn)量也隨之逐年增加。據(jù)資料顯示，2021年我國生鐵產(chǎn)量為86857萬噸，同比2020年下降2.3%；粗鋼產(chǎn)量為103279萬噸，同比2020年下降3%；鋼材產(chǎn)量為133667萬噸，同比2020年增長0.9%。

2016-2021年中國鋼鐵行業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量情況

資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　三、五金工具行業(yè)現(xiàn)狀分析

　　1、全球市場

　　從全球五金工具市場規(guī)模來看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年全球工具市場空間達(dá)670億美元，其中電動工具市場空間約在415億美元，占比約62%；手工具及其他市場空間約為255億元。

2016-2022年全球五金工具市場主要產(chǎn)品市場規(guī)模

資料來源：公開資料整理

　　亞太是最大的五金工具消費(fèi)地，北美、歐洲居民是高端五金工具的主要消費(fèi)群體。全球五金工具需求主要集中在北美、歐洲和亞太地區(qū)。其中，亞太地區(qū)需求主要集中在中國、日本等國家。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年北美地區(qū)五金需求占比為29%，歐洲地區(qū)為25.8%，亞太地區(qū)為38.6%。

2020年全球五金工具行業(yè)地區(qū)需求占比情況

資料來源：公開資料整理

　　2、中國市場

　　就國內(nèi)五金工具市場而言，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年國內(nèi)五金工具市場規(guī)模超過2500億元，其中電動工具市場規(guī)模為1873億元，電動工具市場規(guī)模占比較大。

2017-2022年中國電動工具行業(yè)市場規(guī)模及增速情況

資料來源：公開資料整理

　　就出口狀況而言，中國制品出口區(qū)域主要是一帶一路、美國和歐盟28國，其中占比最高的是一帶一路部分，占比28%。在五金工具出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，占比前三的分別是手工類及存儲、專業(yè)電動工具和電動工具的配件，總和占比為65%，其中手工類及存儲占比最高，為26%。

中國五金工具出口結(jié)構(gòu)分布情況（單位:%）

資料來源：中國海關(guān)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　四、五金工具行業(yè)競爭格局

　　1、市場競爭格局

　　從全球五金工具市場競爭格局來看，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年全球工具收入前五名企業(yè)為史丹利(6.360, -0.05, -0.78%)百得、創(chuàng)科實(shí)業(yè)（TTI）、博世（Bosch）、牧田（Makita）、實(shí)耐寶（Snap-on），2021年前五名市占率約為67%，巨星科技(21.900, -0.14, -0.64%)市占率約為2.6%。

2021年全球五金工具行業(yè)市場競爭格局情況

資料來源：公開資料整理

　　就手工具行業(yè)市場競爭格局而言，目前市面上針對維護(hù)，維修和工業(yè)操作等不同需求類型而設(shè)計(jì)的手工具產(chǎn)品高達(dá)500+種。產(chǎn)品制造門檻低、多元化產(chǎn)品類型也造成了手工具行業(yè)市場分散的格局，當(dāng)前全球手工具廠商CR3為32.3%，其中國內(nèi)企業(yè)巨星科技市場占比為6.2%。

2021年全球手工具行業(yè)市場競爭格局情況

資料來源：公開資料整理

　　2、巨星科技經(jīng)營情況

　　巨星科技已成長為亞洲最大、全球第三大手工具企業(yè)。公司主要產(chǎn)品包括手工具、動力工具、激光測量儀器、存儲箱柜四大類。從公司經(jīng)營情況來看，據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)披露，2021年巨星科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入109.2億元，凈利潤達(dá)到12.7億元。其中手工具及電動工具業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)營收65.41億元、10.21億元，分別營收占比為59.90%、9.35%。

2013-2021年巨星科技營業(yè)總收入及凈利潤情況

資料來源：公司公告，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　五、五金工具行業(yè)未來發(fā)展趨勢

　　1、先進(jìn)和智能技術(shù)出現(xiàn)和采用推動市場需求

　　主要電動工具和OPE市場參與者越來越重視創(chuàng)新和新產(chǎn)品開發(fā)，以增加差異化和保持競爭優(yōu)勢，預(yù)計(jì)將推動該行業(yè)未來的進(jìn)一步增量增長。主要市場參與者一直在推出配備先進(jìn)技術(shù)的新產(chǎn)品，以滿足終端用戶的多樣化需求和偏好。此外，物聯(lián)網(wǎng)、傳感器或AI賦能的產(chǎn)品因其增強(qiáng)用戶體驗(yàn)的能力而成為未來潛在的增長領(lǐng)域。這種技術(shù)進(jìn)步有可能提高生產(chǎn)力，并推動市場對各種使用場景中電動工具及戶外動力設(shè)備的需求。

　　2、專業(yè)級電動工具需求增加

　　由于基礎(chǔ)設(shè)施和商業(yè)建筑活動、住宅建設(shè)的增長和美國市場新房銷售的增加，預(yù)計(jì)對電動工具和OPE產(chǎn)品的市場需求也將增加，而工業(yè)項(xiàng)目對電動工具需求的增加有助于市場增長。

　　3、亞太地區(qū)對電動工具的需求有明顯提升

　　全球五金工具需求主要集中在北美、歐洲和亞太地區(qū)。其中，亞太地區(qū)需求主要集中在中國、日本等國家。從細(xì)分市場來看，2018年北美、歐洲、亞洲、拉丁美洲手工具市場占全球市場比例為35%、30%、8%、6%，北美和歐洲合計(jì)占有65%的市場。2020年亞太、北美和歐洲地區(qū)電動工具市場占全球比例為33%、26%、30%，相對于手動工具，亞太地區(qū)對電動工具的需求有明顯提升。高端產(chǎn)品的主要消費(fèi)群體位于歐美等發(fā)達(dá)國家，以工具行業(yè)龍頭史丹利百得、創(chuàng)科實(shí)業(yè)為例，2020年，美國和歐洲合計(jì)貢獻(xiàn)了前者工具&存儲業(yè)務(wù)板塊79%的營收，后者92%的營業(yè)額是在北美和歐洲實(shí)現(xiàn)的。